Einzelhandel Forex Trader Sentiment Über 96 der Einzelhandel Forex Trader sind derzeit lange die GBPJPY. Solch ein einseitiger Markt ist eine absolute Katastrophe in der Herstellung. Es macht auch für eine brillante Trendhandelschance. Was bedeutet dies, Jeder in der Branche denkt an Retail-Devisenhändler als das stumme Geld. Brokerages verlassen sich stark auf Marketing und Hebelwirkung, um neue Kunden zu gewinnen, von denen die meisten wenig oder gar keine Ahnung haben, was sie tun. Das Lesen des offenen Buches zu diesem Trader bietet einen einzigartigen Einblick in Rohhandel Emotionen. Die CFTC nicht oft kommen mit Vorschriften, die ich mag, aber eine große Ausnahme ist, dass sie forex Broker benötigen, um die Rentabilität ihrer Kunden zu veröffentlichen. Die Berichte über jedes Quartal zeigen mindestens 60 der Kunden verlieren Geld in einem bestimmten Zeitraum von 3 Monaten. Ich kann Ihnen sagen, aus meiner Erfahrung als Makler, dass fast alle Konten innerhalb von 9 Monaten nach Eröffnung aufgrund von Verlusten geschlossen sind. Einzelhändler verdienen den Ruf als zuverlässige Verlierer. Fast jeder sieht auf die aktuelle GBPJPY-Chart und Wetten, es wird nach oben gehen. Wenn ich es sehe, kann ich helfen, aber denke, dass es lange überfällig für eine Korrektur. Ich wette, daß es nicht so ist. Das Aussehen allein macht mich von einem kurzen leery. Wissend, dass der Markt so einseitig ist, macht mir aber weniger Sorgen über das Diagramm. Marktmechaniker sind viel wichtiger zu verstehen als technische Analysen. 96 des stummen Geldes hat seine Richtung gewählt. That8217s alles, was Sie wissen müssen. Wie eine lange oder kurze Squeeze funktioniert Let8217s nehmen unsere aktuellen GBPJPY Beispiel. 96 der an diesem Handel beteiligten Händler sind mit einem durchschnittlichen schwankenden Verlust von 241 Pips lang. Schritt in den Geist dieses Händlers. Sie erwarten, dass dieser Handel profitabel ausfallen wird. Sie hoffen und beten, dass sich der Markt um 241 Pips dreht, so dass sie keinen Verlust nehmen müssen. Einige von ihnen sind auf dieser riesigen Verlust suchen und beginnen nervös zu werden. Einige konnten über-margined und gezwungen sein, ihren verlierenden Handel zu verkaufen. Unabhängig von der Ursache, ein sinkender Preis beginnt, wie ein paar Händler schließen lange durch den Verkauf. Der Verkaufsdruck drückt den Preis weiter nach unten, was noch mehr Schmerzen für die verbleibenden Longs verursacht. Diese Art von Situation führt in der Regel zu einer starken, nach unten Preisentwicklung Trend. Warum könnte ich falsch sein 96 von Einzelhändlern mit einem GBPJPY sind lang, aber nur 3 von Einzelhändlern haben tatsächlich einen GBPJPY Handel. Einzelhändler sind nicht stark in das Paar eingebunden. Es ist möglich, dass sie wählen könnten, Teile ihrer offenen Trades in GBPJPY umzuteilen. Wenn dies geschah, könnte der Preis bis zu dem breakeven Niveau der geöffneten longs zurückverfolgen. Ich persönlich sehe das als sehr unwahrscheinlich. Was I8217m, die über es I8217m das Verschieben meines Währungfokus in der Phasen-, Testkonto tun. Meine Market-Making-Strategie beruht auf mir ausdrücklich die Wahl der Richtung. Während ich über die langfristige Richtung von EURUSD überzeugt bin, kann ich helfen, aber fühlen, wenn der Handel überbelastet sein könnte. Die CFTC-Version von Trader Sentiment ist das Engagement der Händler. Sie zeigen eine neue Rekord von spekulativen Euro-Shorts, während die Retail-Forex-Berichte zeigen eine leichte Baisse Bias. Trading isn8217t über das Recht. It8217s über den Dollar des Seins richtig gegen die Dollar, die es kostet, wenn you8217re falsch. I8217m Umzug meine Trades, wo ich fühle mich mehr Vertrauen über die Zwischenzeit Richtung, die in diesem Fall ist ausschließlich GBPJPY. I8217m werde meine offenen EURUSD und USDJPY allein auf die Erwartung verlassen, dass sie im Allgemeinen richtig sind. USDJPY stimmt mit der GBPJPY-Stimmung überein und der EURUSD ist sicherlich nicht bullish. Der Plan ist, meine Aufmerksamkeit auf bessere Aussichten zu konzentrieren und andere Trades ihren Lauf zu lassen. Wo kann ich Trader-Stimmung verfolgen DailyFX, der Forschungsarm von FXCM, bietet ein Tool namens Speculative Sentiment Index. Sie veröffentlichen die Ergebnisse einmal pro Woche am Donnerstag als Verhältnis von Longs zu Shorts. 3: 1 gilt allgemein als extrem. Wenn 75 von Händlern lang und 25 kurz sind, beträgt das Verhältnis 3: 1. Eine positive Zahl impliziert künftige Bewegungen in die entgegengesetzte Richtung 8211 nach unten. Eine negative Zahl deutet darauf hin, dass der Preis wahrscheinlich steigt. MyFXBook veröffentlicht auch das gleiche Tool, erwarten, dass sie nennen es die Community Outlook. Ich bevorzuge ihre Zahlen aus vielen Gründen, aber vor allem, weil es jede Minute aktualisiert. Allgemeine Händlerpositionierung verschiebt sich langsam im Laufe der Zeit. Dennoch ist es schön zu wissen, dass Sie sich mit aktuellen Informationen beschäftigen. Hinterlassen Sie eine Antwort Abbrechen AntwortGeben Sie so hoch wie 50-1 lockt OTC Forex Trader, die meisten Itx2019s ein Samstag Nachmittag im März, und mehr als 500 Menschen haben sich für ein zwei-Stunden-Webinar, dass sie reichen Handel mit Fremdwährungen kann abgestimmt haben. X201CSuccess im Handel ist keine Fantasie itx2019s eine Formel, x201D Jared Martinez, Gründer von Market Traders Institute Inc. die älteste und größte solcher Schule in den USA erzählt seinem Publikum. X201CWe haben, dass formula. x201D Die Lake Mary, Florida, Unternehmen, die Martinez im Jahr 1994 gegründet hat, hat es 30.000 Amateur-Devisen-Investoren erzogen. X201How viele Leute möchten eine Fertigkeit, wo innerhalb von zwei Tagen, sie könnten tausend Dollar machen zu tun. Martinez fragt, dass am Nachmittag. X201CIx2019m hier, Ihnen zu sagen, kann ich Ihnen beibringen, wie man konsequent handeln. X201D Er stellt Jose Tormos, sein Schwiegersohn, der Martinezx2019s Rat einholt, Bloomberg Märkte berichtet in seiner Dezemberausgabe. X201CIt ist die einfachste, vorhersehbarste und sicherste Art zu investieren, sagt x201D Tormos. X201CMany von Ihnen verfehlen heraus auf Gelegenheiten, ein Ruhestandsnest zu bauen egg. x201D Eine Person vertraut mit dem Webinar-Stellplatz ist Dan Gratton, ein 71-jähriger Rentner, der auf Sozialversicherung in Kingman, Arizona lebt. Er sagt, dass hex2019s ein Student des Instituts für zwei Jahre gewesen war und gehofft hatte, dass das Nehmen seiner Hauptstudienklassen und das Aufpassen von webinars ihm helfen würde, mit dem Devisenhandel erfolgreich zu sein. Das ist passiert. X201CProbably die konsistenteste Sache ist zu verlieren, sagt x201D Gratton. Die meisten Einzelhandelswährungsinvestoren verlieren Geld die meiste Zeit, entsprechend den industryx2019s eigenen Daten. Berichte an Kunden von den beiden größten öffentlich gehandelten Over-the-Counter-Forex-Gesellschaften - FXCM Inc. und Gain Capital Holdings Inc. - zeigen, dass durchschnittlich 68 Prozent der Anleger einen Nettoverlust aus dem Handel in jeder der Vergangenheit hatten vier Viertel. Diese Arten von Verlusten machen für Investor churn. Die durchschnittliche OTC Forex-Investor fällt aus dem Markt nach nur vier Monaten, nach der National Futures Association. Eine Selbstregulierungsgruppe. Retail-Forex-Investoren, von denen viele gut in anderen Bereichen als Finanzen ausgebildet sind, treten in einen Markt ein, der leicht reguliert, undurchdringlich ist und mit Interessenkonflikten aufwartet. Sie werden von Stellplätzen von Trainer wie Martinez gelitten, sagen, Menschen können ihre Ruhestand zu finanzieren Forex-Handel. Und sie dürfen ihre Wetten mit der Art der Hebelwirkung - so viel wie 50: 1 - aufladen, die Investoren in anderen Anlageklassen nur träumen können. Diese Art von Saft kann zu Gewinnen führen, aber mehr als oft nicht, führt es zu großen Verlusten. Investoren können ihre gesamte Investition in wenigen Tagen ausgelöscht haben. X2018Roulette Tablex2019 Forex Trading ist wie das Glücksspiel in einem Casino, weil die Chancen immer auf Sie gestapelt sind, sagt Michael Greenberger, der Direktor der Division für Handel und Märkte an der Commodity Futures Trading Commission von 1997 bis 1999. x201CPeople sind gelockt in Devisenhandel Die gleiche Weise theyx2019re zu einem Roulette-Tisch angezogen, sagt x201D Greenberger. X201CItx2019s ein no-win proposition. x201D Die meisten Leute, die Währungen handeln donx2019t tun es auf einer Börse, die sie handeln über den Ladentisch, in der Regel online, mit einem Broker. Aber Devisenmakler arenx2019t neutralen Parteien theyx2019re auch Käufer und Verkäufer, manchmal die gegenüberliegenden Seiten ihrer Kunden x2019 Trades. Thatx2019s, wie Makler können im Konflikt mit ihren eigenen Kunden - eine Offenlegung Makler sind verpflichtet, um Kunden schriftlich durch die CFTC, die reguliert Forex-Handel zu machen. Broker können jede Währung Preise anbieten, die sie wünschen und können verschiedene Raten an verschiedene Kunden zu jeder Zeit geben, die CFTC-erforderlichen Offenlegung sagt. Währungshandel ist die worldx2019s größte Finanzmarkt 5,3 Billionen ändert sich die Hände jeden Tag, nach der Bank for International Settlements. Thatx2019s 100-mal mehr als das tägliche Dollarvolumen der New York Stock Exchange. Der Forex-Markt wird von Profis, die Trades von so viel wie 10 Millionen oder mehr für Pensionskassen und multinationale Konzerne dominieren dominiert. 400 Milliarden In den vergangenen zwei Jahren haben die Aufsichtsbehörden in Europa und den USA untersucht, ob die weltgrößten Banken vor ihren Kunden gehandelt wurden, und haben sich dazu verständigt, die Benchmarks, die zur Ermittlung der Währungspreise verwendet wurden, zu testen. Diese Sonden arenx2019t Blick in den Einzelhandel. Javier Paz, ein Branchenanalyst bei der Aite Group LLC, einem in Boston ansässigen Finanzforschungsinstitut, schätzt Javier Paz, ein Unternehmen, das nur wenige hundert US-Dollar einsetzt. Die große Verlockung des Devisenhandels hat weniger mit der Bewegung der Währungen selbst und mehr zu tun mit Hebelwirkung zu tun. Mit Hebelwirkung von 50: 1, kann ein Investor amp eine 100 Wette, so dass es die Punsch einer 5.000 Wette packen kann. Das bedeutet, Händler können ihre Investitionen auf eine 2-prozentige Währung bewegen zu ihren Gunsten verdoppeln. X2018Magical Turnx2019 x201CWollte jeder eine 20-Banknote aus Ihrer Brieftasche nehmen und magisch in 1.000x201D Tormos fragt im März-Webinar. X201CImagine, wenn Sie 2.000 von Ihrem Bankkonto nahm und handelte es in der Forex-Markt. Es wäre 100.000 Kaufkraft zu sein. X201D Das Elixier der Hebelwirkung macht es möglich, große Gewinne auch in einem Markt, der oft steigt und fällt in winzigen Schritten, kalibriert in Bruchteilen von Cent. X201CCurrencies donx2019t bewegt sich so viel, sagt x201D Drew Niv, CEO von FXCM, die größte OTC-Forex-Firma in den USA x201CSo, wenn Sie keinen Hebel haben, würde niemand trade. x201D Während Hebelkraft kann Gewinne steigern, kann es auch Verluste vergrößern. X201CLeverage ist ein zweischneidiges Schwert, natürlich, wie es erheblich erhöhen kann Ihre Verluste sowie Ihre Gewinne, sagt x201D FXCMx2019s Website. Mit einer 50: 1-Hebelwirkung auf einen Devisenhandel würde eine 2-prozentige Verschiebung gegenüber dem Investor einen Verlust von 100 Prozent bedeuten. Das könnte ein Trader sein, der mit einem 50: 1-Leverage auf einen Anstieg des japanischen Yen am 31. Oktober, als die Währung um 2,8 Prozent gegenüber dem US-Dollar an einem Tag sank, passieren konnte. Im September verlor der Euro 2.07 Prozent verglichen mit dem Dollar in drei Tagen. In der Theorie können Investoren mehr als 100 Prozent verlieren, wenn eine Währung fortfährt, sich gegen sie zu bewegen. In der Praxis schließen Makler schließen Handel, um weitere Verluste zu verhindern. X201CLeverage ist wundervoll, wenn Sie gewinnen, aber es tötet Sie, wenn Sie verlieren, sagt x201D Greenberger, der ehemalige CFTC-Regler, whox2019s jetzt ein Professor an der Universität von Marylandx2019s Francis König Carey Schule des Gesetzes. X201CItx2019s ein Verkaufs-Tool, um den Kunden zu überzeugen, wie groß Retail Forex ist. x201D Die Hebel-Forex-Investoren können Zwerge, die für den Handel Aktien erlaubt. Die US-Notenbank, die die Anforderungen an die Aktienspannen festlegt, begrenzt die einzelnen Aktieninvestoren x2019 auf 2: 1. Der Anleger leiht den von seinem Makler gedeckten Betrag. Forex-Investoren mit Hebelwirkung, dagegen donx2019t haben, um Geld zu leihen. In einem typischen OTC-Forex-Handel, schaut ein Investor online bei seinem brokerx2019s Auflistung der Bid-und Angebotspreise für ein Währungspaar wie dem Yen und dem Dollar. Ein Investor mit 1.000 in seinem Konto - die er mit einer Kreditkarte finanzieren kann - könnte mit 10: 1 Hebelwette, 10.000 Wette, dass der Yen wird gegen den Dollar steigen. Der Handel ist offen, was bedeutet, dass der Anleger es schließen und Gewinne sammeln oder Verluste jederzeit einnehmen kann. Konfliktinteressen Da der OTC-Handel an einer Börse erfolgt, wird der Forex-Broker zur Gegenpartei des Kunden "clientx2019s" und nimmt die andere Seite der Transaktion. Wenn ein Investor wagt, wird der Yen steigen, der Broker wetten, dass er fallen wird. Manchmal hält der Broker den Handel auf seinen eigenen Büchern, manchmal passt er dem Handel mit dem eines anderen Kunden, der in die entgegengesetzte Richtung spekuliert, und manchmal legt der Broker das Risiko durch Absicherung mit einer Bank ab. Die CFTC, die sich auf Makler als Händler bezieht, verlangt, dass sie den Kunden in der Offenlegung mitteilen, alles in Großbuchstaben: x201CYOUR HÄNDLER IST DEIN HANDELPARTNER, DER EIN DIREKTER KONFLIKT DES INTERESSE IST. WENN SIE VERKAUFEN, IST DER HÄNDLER DER KÄUFER. WENN SIE KAUFEN, ist DER HÄNDLER DER VERKÄUFER. x201D Die CEOs der drei größten OTC forex Firmen, die genehmigt werden, um in den US zu arbeiten - FXCM, Oanda Corp. und Gainkapital, die zusammen einen Anteil von 73 Prozent des Einzelhandelsforex-Investorengeldes halten In den US-Markt - sagen, sie minimieren, wie oft sie die entgegengesetzte Seite der clientsx2019 Trades zu nehmen. X2018Small Amountx2019 x201CWe wird eine kleine Menge von Trades halten, sagt x201D Ed Eger, CEO von privat gehaltenen, Toronto-basierte Oanda. X201CWex2019ll bauen eine Position, und dann wex2019ll hedge it out. x201D Forex Broker, im Gegensatz zu Börsenmakler, donx2019t haben zu halten Client-Geld segregiert sie können die Fonds mit dem Firmx2019s Geld zu verdienen. Wenn ein Forex-Broker bankrott geht, haben Investoren keine Priorität in Ansprüchen und arenx2019t von der Securities Investor Protection Corp abgedeckt. Aber das größte Risiko Amateur Forex-Investoren Gesicht ist ihre übereifrige Umarmung der Hebelwirkung. X201CLeverage ist der Feind donx2019t overleverage, sagt x201D FXCMx2019S Niv. Er empfiehlt, nicht mehr als 10: 1 Hebel verwenden. Die meisten Kunden, sagt er, verwenden 15: 1, und einige verwenden viel mehr. Die CFTC hat - mit gemischten Ergebnissen - versucht, die Hebelwirkung zu reduzieren. Bis 2010 hat die NFA das Limit auf 100: 1 gesetzt. Im Rahmen der umfassenden Reform der Finanzregel, die nach der Dodd-Frank-Wall-Street-Reform und dem Verbraucherschutzgesetz verabschiedet wurde, schlug die CFTC vor, die zulässige Hebelwirkung auf 10: 1 zu reduzieren. Überwältigender Druck Die Industrie und ihre Kunden kämpften zurück und überschwemmen die Agentur mit Protestschreiben. Als Reaktion darauf legt die CFTC die Grenze bei 50: 1 fest. X201CDonx2019t unterschätzen die Macht der Industrie zu beeinflussen, was die CFTC tut, sagt x201D Greenberger, der ehemalige CFTC Beamter. X201CDer CFTC lehnte es ab, einen seiner vier Kommissare zu machen (er hat normalerweise fünf, aber einen Platz ist frei) oder jeder andere an der Agentur, der für diese Geschichte zu kommentieren ist. Bis vor 40 Jahren gab es in den USA keine OTC-Devisenmärkte. Davor wurden die Wechselkurse der wichtigsten Währungen unter Bezugnahme auf den US-Dollar, der durch Gold untermauert wurde, unter den von der 44 unterzeichneten Bretton-Woods-Abkommen festgelegt Als Präsident Richard Nixon den Goldstandard für den Dollar 1971 beendete, weil die US-Goldlieferung niedrig lief, breitete sich das Bretton-Waldsystem aus und die Währungen wurden frei gehandelt. Im Jahr 1974 verabschiedete der Kongress die Treasury-Änderung an die Commodity Exchange Act, befreit alle Forex-Handel von Regulierung. Bucket Shops Das war beabsichtigt, um die Devisentransaktionen zwischen Banken, die ihre eigenen Regulierungsbehörden hatte zu glätten. Aber es schuf die Öffnung für OTC-Devisenhandel. Ohne Agenturen, die den Laden, Eimer Geschäfte und Konkurrenten schlagen Forex-Handel zu naiven Investoren, FXCMx2019s Niv sagt. X201CIn der späten x201990s, die FX-Geschäft war 100 Prozent aus Kesselräumen, x201D, sagt er. Die meisten Unternehmen didnx2019t sogar handeln Devisen sie nur in Investor Geld und hielt es für sich selbst, sagt Niv. Im Jahr 2000 gewann die CFTC die Befugnis, den Devisenhandel zu regulieren, als der Kongress das Commodity Futures Modernization Act verabschiedete. Die Agentur reichte bis zum Jahr 2008 fast 100 zivilrechtliche Vollstreckungsfälle gegen Forex-Betrüger ein und gewann mehr als eine Milliarde an Strafen und Orders für die Rückgabe von Investoren. Die wichtigsten Geschichten des Tages. Holen Sie sich Bloombergaposs täglich Newsletter.
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